原题:云计算大公司代码扩张,光通信公司股价变动,背后有什么逻辑?

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作者:温度每克

云计算巨头扩大代码,光通信公司股价变动,背后有什么逻辑?(图1)

云计算巨头扩大代码,光通信公司股价变动,背后有什么逻辑?(图2)

云计算巨头扩大代码,光通信公司股价变动,背后有什么逻辑?(图3)

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全球云计算市场风起云涌

云计算巨头扩大代码,光通信公司股价变动,背后有什么逻辑?(图10)

云计算巨头扩大代码,光通信公司股价变动,背后有什么逻辑?(图11)

云计算巨头扩大代码,光通信公司股价变动,背后有什么逻辑?(图12)

云计算巨头扩大代码,光通信公司股价变动,背后有什么逻辑?(图13)

20006年提出的数据显示信息,202020202020年全球云计算的云计算Iartngongongon。在20年,亚马逊以40年全球云计算Ias市场上以40.8%的市场份额排名第一,分别为微软、阿里巴巴、谷歌。

云计算巨头扩大代码,光通信公司股价变动,背后有什么逻辑?(图14)

{amazonAWS提供一整套云计算服务,包括弹性计算、存储、数据库和应用程序,降低企业IT投入成本和维护成本。AWS计算领域的代表性产品是Amazon,存储服务代表性产品是AmazonS3,用户可以随时在Web上存储和检索任何数据。

{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}微软Azurerer}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{azurererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererererereAzure是一个灵活支持互动操作的平台,可以用来创建云端运行的应用程序,也可以根据云端的特性加强现有的应用程序。{x}{x} {x}{x}谷歌云平台服务分为四大类:{x}{x} {x}{x}计算引擎作为IaaS,PaaS有App Engine以及谷歌容器引擎;{x}{x} {x}{x}存储为谷歌云存储;{x}{x} {x}{x}网络为谷歌云DNS和Interconnect;{x}{x} {x}{x}数据库包括Google Cloud SQL、Google Cloud Datastore和Google Cloud BigTable{x}{x} {x}{x}参考2018年-2020年三家公司云计算的营收数据,亚马逊分别为257亿美元、350亿美元、454亿美元,微软分别为147亿美元、170亿美元、166亿美元,谷歌公司云计算营业收入分别为58亿美元、89亿美元、131亿美元。{x}{x} {x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}}访问三家云制造商云计算收入增长率,谷歌云计算收入增长稳定,三年均在40%以上,亚马逊云计算收入增长率略有下降,从2018年的47%下降到20年的30%{x}{x} {x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{云制造商通过数据中心、服务器交换机、光通信设备和机房配套设备的投入扩大规模。{x}{x}{x}{x}{x}{x}观察2018-2020年北美云厂家各季度资本支出数据,亚马逊从2019年Q3开始加大投入力度,到2021年Q2单季度投资规模达到142.88亿美元。{x}{x} {x}{x}谷歌三年的资本开支略有下降趋势,由2018年Q1的72.99亿美元下降至2021年Q2的54.96亿美元。Facebook和微软的资本开支总体有小幅增长,2021年Q2的数据分别为46.12亿美元和64.52亿美元。{x}{x} {x}{x}图4:2018Q1-2021Q2北美四家云厂商单季度资本开支(亿美元){x}{x} {x}{x}{x}{x}{x} {x}{x}国内光通信公司快速成长{x}{x} {x}{x}自2020年H2以来股价表现趋缓{x}{x} {x}{x}我们以A股光通信行业产品包括数通光通信产品或下游客户涉足海外云服务市场的四家代表公司为例:{x}{x} {x}{x}中际旭创(300308)公司业务涉及高端光通信模块、电机定子绕组制造装备等多个产业领域,高速数通光模块下游客户包括谷歌、FB等海外客户;{x}{x} {x}{x}新易盛(300502)主营业务包括电信光模块、数通光模块,数通产品海外客户包括亚马逊等;{x}{x} {x}{x}博创科技(300548)产品包括电信市场的10GPON模块、DWDM波分复用及光分路器等器件,数通市场的高速光模块及面向海外客户的硅光模块;{x}{x} {x}{x}剑桥科技(603083)产品包括高速光组件、数通高速光模块及面向海外客户的硅光模块等。{x}{x} {x}{x}观察四家公司的收益数据,领导中际旭创2021年Q2季度收益为18.26亿元,新易盛收益增加快,2021年Q2季度收益为8.17亿元,排名第二的博创科技收益稳定增长,2021年Q2季度收益为2.85亿元,剑桥科技收益小幅波动,2021Q2季度收益为6.86亿元。{x}{x} {x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}第二次中际旭创和新易盛两家数通光模块产品的收益比较大,下游客户主要是北美云制造商,我们以这两家历史股价趋势为例。中国际旭创自2017年以来股价持续上涨,2020年初创下最高纪录的新易盛上市以来,2019年初股价持续上涨,2020年上半年创下历史最高纪录。从PEBAND的角度来看,两家公司的PE值从2020年开始下降。{x}{x} {x}。图6:中国国际旭创股价历史趋势{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}第一个新易盛历史PEBandind在x8:新易盛股价历史的历史趋势{x}xxxxn历史趋势{x}xxx历史的历史趋势{x}xxxxx10历史的历史趋势{x}{x}{x}{x}xxxx19以后,xxxxx19开始保持稳定的数量。从2.1.1.1.1.1.1.2.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}描述结合基本信息,我们将中国国际旭创2018Q1至2021Q2的股价表现选择与北美云制造商谷歌和亚马逊的资本支出YOY进行PEARSON相关分析,并将新易盛2018Q到2021Q2的股价表现选择与北美云制造商谷歌和亚马逊的资本支出分析。{x}{x} {x}{x}分析显示,中国国际旭创2018Q1-2021Q2的股价趋势与同时期谷歌资本支出YOY指标的PEARSON相关系数为-0.06344,与亚马逊资本支出YOY指标的PEARSON相关系数为0.750331,中国国际旭创这个时期的股价表现与亚马逊资本支出YOY指标强相关,与谷资本支出YON相关系数弱。{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{x}{18Q1-2020211Q21Q21Q21Q21Q2的股价走势与同时期谷歌资期谷歌资本资本支持有关系的PEAR201Y201Y21Y21Q21Y1Y1Y2的股票价走势与Y1Y1Y1Y1Y1Y1Y1Y1Y指数相关系数相关系数相关系数相关系数相关系数相关系数相关系数相关系数相关相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关性相关{x}{x} {x}{x}{x}从两家公司2018Q1-2021Q2股价趋势与同时期海外云制造商资本支出YOY指标的关联性来看,股价不仅反映了云制造商资本支出的YOY等增长率指标,还反映了行业需求的基本边际变化。{x}{x} {x}{x}图12:新易盛股价走势分别与谷歌、亚马逊资本开支YOY指标的相关性分析{x}{x} {x}{x}{x}{x}{x} {x}{x}{x}{x}{x} {x}{x}作者:温每克{x}{x} {x}{x}来源:萝卜投资(DatayesR){x}{x} {x}{x}版权声明:「福田扫地僧」除发布原创市场投研报告以外,亦致力于优秀财经社会时政类文章的交流分享。有些文章在推送时无法及时联系原作者。关于版权问题,请原作者添加LJZ228微信联系。谢谢你!谢谢你!返回搜狐,查看更多{x}{x} {x}{x}{x}编辑:{x}{x}